Glossario
Fonti: www.assogestioni, www.borsaitaliana.it e www.morningstar.it
A-B-C
Asset allocation
Ripartizione di un patrimonio in differenti tipologie di asset class e valute disponibili (azioni, obbligazioni, liquidità, immobili, etc.); è definita strategica, se predisposta in funzione di obiettivi di lungo periodo, tattica quando mira ad obiettivi di più breve periodo. Il peso delle differenti asset class e valute dipende dal profilo di rischio-rendimento dell'investitore.
Asset manager
Specialisti di investimento che gestiscono il patrimonio del fondo. Essi decidono, nel rispetto dei principi d'investimento prefissati, quali titoli acquistare e quali vendere.
Azionariato attivo
Esercizio dei diritti di voto collegati al possesso di azioni, attraverso il quale si cerca di sensibilizzare l'impresa verso una maggiore sostenibilità, intervenendo in assemblea o votando i punti all'ordine del giorno della stessa.
Azioni
Le azioni sono titoli rappresentativi del capitale di una società. Azioni ordinarie: Sono titoli rappresentativi di una quota del capitale di una società incorporanti il diritto di voto nelle assemblee e il diritto ai dividendi. Non danno però alcun privilegio ai detentori in caso di fallimento della società. Rappresentano una forma di investimento rischioso il cui valore dipende dall'andamento e dalle scelte strategiche della società. Azioni privilegiate: Le azioni privilegiate sono titoli azionari privilegiati rispetto a quelli ordinari per la distribuzione dei dividendi e per il rimborso del capitale allo scioglimento della società. Conferiscono il diritto ad una determinata quota dell'utile distribuibile prima che venga assegnato il dividendo alle Azioni Ordinarie. Non consentono l'esercizio del diritto di voto nelle assemblee. Azioni di risparmio: Le azioni di risparmio sono azioni prive del diritto di voto, e possono essere emesse solo dalle società quotate in Borsa. Possono essere nominative o al portatore.
Banca depositaria
Banca presso la quale è custodito il patrimonio del fondo, composto dalle somme investite dai sottoscrittori. La banca depositaria verifica anche la congruità delle operazioni effettuate rispetto al regolamento dell'investimento.
Benchmark
E' il parametro oggettivo di riferimento dei fondi comuni di investimento; costituito da un indice o da una composizione di indici finanziari, aiuta l'investitore a comprendere le caratteristiche peculiari di determinate tipologie di investimenti, con riferimento in particolare alla loro rischiosita'. Confrontando il rendimento di un investimento con l'andamento del benchmark nello stesso periodo, è possibile valutare la capacità di gestione del gestore.
Bilancio ambientale
E' uno strumento di comunicazione che enti, o organizzazioni, decidono di redigere su base volontaria per descrivere le attività dell'azienda che hanno impatto sull'ambiente con particolare riferimento alle misure prese in materia di rispetto dell'ambiente.
Bilancio sociale
E' uno strumento di comunicazione che enti, o organizzazioni, redigono per dare un'informazione chiara e trasparente sull'utilizzo delle risorse umane ai fini della propria attività e per il perseguimento dei propri obiettivi.
Bilancio di sostenibilità
E' uno strumento che riunisce bilancio sociale e bilancio ambientale relativi a un'azienda in un unico documento. Il suo obiettivo è la comunicazione trasparente delle politiche aziendali assieme a una misurazione delle performances dell'azienda per contribuire al miglioramento e all'ottimizzazione delle strategie di intervento.
Btp
Buoni del Tesoro poliennali: titoli emessi dal Tesoro con scadenza a medio/lungo termine, con tasso fisso e cedola semestrale.
Capitalizzazione
Sistema previdenziale in cui la pensione dipende dai contributi versati dal lavoratore. E' il meccanismo su cui si basano tutti gli strumenti di previdenza integrativa
Certificazione ambientale
E' un attestato di qualità dell'impatto ambientale di un'impresa, o un ente. Con questo tipo di certificazione l'impresa si assume volontariamente l'impegno a ridurre l'inquinamento nel tempo, attraverso il controllo dei fattori di impatto ambientale causati dalle proprie attività.
Codice etico
E' la sintesi delle norme etico-sociali che regolano le attività interne ed esterne di un'azienda, o ente, che promuovono una cultura della consapevolezza e della trasparenza.
Commissione di gestione
Commissione applicata nei confronti dei sottoscrittori delle quote del fondo, come compenso per l'attività di gestione
Consob
E' la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Consob), istituita con la legge 7 giugno 1974, n. 216.
E' un'autorità amministrativa indipendente con il compito di controllare il mercato mobiliare italiano.
La sua attività è rivolta alla tutela degli investitori, all'efficienza ed alla trasparenza del mercato.
Contributo
Somma versata dagli aderenti agli strumenti di previdenza integrativa. Nel caso dei lavoratori dipendenti una quota può essere a carico dell'azienda
Corporate Governance
Modalità di conduzione e controllo di una società. La struttura della corporate governance specifica la distribuzione di diritti e responsabilità tra i diversi partecipanti alla vita societaria attraverso la composizione e il funzionamento degli organi societari.
