Selezione dei titoli

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Selezione dei titoli

La selezione dei titoli azionari e obbligazionari per i fondi di Etica Sgr si realizza seguendo una rigorosa metodologia proprietaria. Ogni titolo incluso nell’Universo Investibile è sottoposto ad un doppio screening: l’applicazione di criteri negativi di esclusione di determinati settori o attività e l’applicazione di criteri positivi di valutazione basati su temi di sostenibilità.

Queste analisi, svolte dal Team di Analisi e Ricerca, sono poi accompagnate da approfondimenti volti ad analizzare le caratteristiche specifiche e le contingenze dell’attualità.

LINEA VALORI RESPONSABILI

Selezione negativa

Diciamo NO ad investimenti in armi, tabacco, gioco d’azzardo, energia nucleare, pesticidi, attività lesive dei diritti umani e ad altre attività controverse, rinunciando a imprese impegnate in queste pratiche.
Attualmente non investiamo inoltre nei settori finanziario, petrolifero ed estrattivo.
Escludiamo dai portafogli anche i titoli di Stati che prevedono la pena di morte o che non garantiscono le libertà politiche e i diritti civili.

Selezione positiva

Diciamo SÌ all’opportunità di investire nei Paesi più virtuosi dal punto di vista socio-ambientale e nelle aziende più attente alla sostenibilità e al benessere collettivo. Per questa ragione, gli emittenti che hanno superato la prima selezione sono analizzati in modo dettagliato e valutati secondo parametri ambientali, sociali e di governance. Ad ognuno è attribuito un punteggio sintetico basato sulla valutazione di decine di indicatori (65 per le imprese e 55 per gli Stati).
Solo gli emittenti con punteggi superiori ad una soglia assoluta e risultanti tra i migliori del proprio settore (approccio “best in class”) entrano a far parte dell’Universo Investibile dei fondi della Linea.

 

LINEA FUTURI RESPONSABILI – Etica Impatto Clima

Selezione negativa

Diciamo NO ad investimenti in società coinvolte in attività quali l’utilizzo di combustibili fossili, il mancato utilizzo o sviluppo di energia da fonti rinnovabili, sviluppo o utilizzo di energia nucleare, possesso di sabbie bituminose, produzione di armamenti, gioco d’azzardo. Inoltre rinunciamo a società coinvolte in episodi negativi nell’ambito della corruzione, rispetto dell’ambiente, rispetto dei diritti dei lavoratori.
Non investiamo nei settori petrolifero ed estrattivo.
Escludiamo dai portafogli anche i titoli di Stati che prevedono la pena di morte o che non garantiscono le libertà politiche e i diritti civili.

Selezione positiva

Diciamo SÌ all’opportunità di investire nelle aziende più attente all’impatto dei propri prodotti e servizi sull’ambiente e ad un continuo miglioramento. Per questa ragione, gli emittenti che hanno superato la prima selezione sono analizzati in modo dettagliato e valutati secondo specifici parametri ambientali di rendicontazione e successivamente comparati con le performance del proprio settore di appartenenza (approccio “best in class”). L’analisi viene integrata con parametri di misurazione dell’impatto della produzione in ambito ambientale, con dati di transizione “low carbon” (ovvero target aziendali pluriennali di riduzione delle emissioni inquinanti e di utilizzo di energia da fonti rinnovabili) e con dati di misurazione del rischio reputazionale di ogni singolo emittente.
Diciamo inoltre SÌ all’opportunità di investire nei Paesi più virtuosi dal punto di vista ambientale.
Solo gli emittenti che superano tutti gli step previsti dalla metodologia di Etica Sgr entrano a far parte dell’Universo Investibile del fondo Etica Impatto Clima.

 

LE FONTI

Le analisi della responsabilità sociale e ambientale degli emittenti condotte da Etica Sgr sono basate sull’utilizzo di una pluralità di fonti:

  • database specializzati in grado di fornire indicatori affidabili e puntuali;
  • partner affiliati quali ICCR (Interfaith Center on Corporate Responsibility), PRI (Principles for Responsible Investments), CDP (Carbon Disclosure Project) ed EUROSIF (Forum europeo per la finanza sostenibile);
  • informazioni provenienti da ONG quali Amnesty International e Legambiente, ricerche su stampa specializzata, documenti societari pubblicati dalle aziende (bilanci, report di sostenibilità, ecc.);
  • informazioni derivanti dal dialogo diretto con le imprese.

 

 

iso-9001Il processo di analisi di responsabilità sociale e di engagement con le imprese è certificato per il Sistema di Gestione della Qualità, nel rispetto dei requisiti della norma UNI EN ISO 9001:2015.
 

Prima dell'adesione leggere il KIID e il Prospetto disponibili presso i collocatori

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.